La Ley 16/2012 de Actualización de Balances

El pasado  28 de diciembre de 2012 se publicó en el BOE la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, de medidas tributarias dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y al impulso de la actividad económica, entre todas las medidas destaca la posibilidad de que las empresas lleven a cabo una Actualización Voluntaria del Valor de sus Elementos Patrimoniales en el cierre del ejercicio 2012, lo que en la práctica puede suponer una revalorización de los mismos con el consiguiente aumento del patrimonio neto o fondos propios. Esta actualización se pueden realizar a  los siguientes elementos patrimoniales:       Elementos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias situadas tanto en España como en el extranjero.       Elementos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias adquiridos en régimen de arrendamiento financiero condicionado, con carácter resolutorio, al ejercicio de la opción de compra y,       Elementos patrimoniales correspondientes a acuerdos de concesión registrados como activo intangible por las empresas concesionarias. La actualización hay que realizarla elemento por elemento, y se actualizará tanto el valor inicial del mismo como las amortizaciones  acumuladas. El importe que resulte de las revalorizaciones contables se llevará a la cuenta «reserva de revalorización de la Ley 16/2012, de 27 de diciembre», que formará parte de los fondos propios. La actualización de balances habrá que realizarla entre el periodo que abarque la fecha de cierre del ejercicio (31 de diciembre) y el día en que termine el plazo para su aprobación de las cuentas anuales por parte de la Junta General de Socios. Hay un aspecto novedoso en esta nueva actualización y es que el resultado que se derive de la aplicación de los coeficientes de actualización no es la plusvalía objeto de actualización sino que a esa plusvalía habrá que aplicarle el coeficiente de financiación que se establece para la exención por reinversión de bienes inmuebles. Esto supone que esta actualización afectará a la empresa según su coeficiente de financiación ( Patrimonio neto/(Patrimonio neto+pasivo-derechos de cobro-tesorería), por lo que un alto endeudamiento para la empresa será crucial. No obstante si la empresa se acoge a la Ley de Actualización de Balances puede reportarle importantes e irrenunciables beneficios :      Mejorar la solvencia del balance mediante el reconocimiento de las correspondientes reservas de revalorización y el  aumento de los fondos propios.       Deducirse en el  Impuesto de  Sociedades mayores cuotas de amortización, ya que las amortizaciones se calcularán sobre los nuevos valores revalorizados.       Mejora la imagen patrimonial de la empresa frente a terceros.       Evitar riesgos de incurrir en supuestos de liquidación por el aumento del patrimonio neto.  A la empresa solo le supondrá un coste del  5% del importe de la reserva de revalorización dicho pago lo ha de realizar en la declaración del Impuesto de Sociedades del  2012, que se presenta en julio de 2013, y contablemente se registrará como un menor saldo de la reserva de revalorización, por lo que no afecta a la cuenta de pérdidas y ganancias.

EL BALANCE DE SITUACION

El Balance de Situación es el Estado Financiero por excelencia para el análisis financiero de una empresa, ya que muestra la situación patrimonial  en un momento dado, se compone de las siguientes masas patrimoniales:

• Activo: son los bienes que tiene la empresa, y los derechos de cobro a favor de la misma.

• Pasivo: las obligaciones contraídas con terceros, para cuya cobertura la empresa tendrá que renunciar a parte de sus beneficios y/o comprometer los recursos que controla.

• Patrimonio Neto: partida que se compone del capital social (en esencia, el desembolso de los accionistas), más las reservas y los beneficios no repartidos.

Igualdad de las masas patrimoniales

El Activo, por una parte y el Patrimonio Neto + Pasivo por otra deben ser iguales ya que el dinero que hemos destinado debe ser exactamente el mismo que hemos obtenido. Así se cumple la ecuación fundamental del patrimonio

  ACTIVO = PASIVO + NETO

A su vez estas masas patrimoniales se dividen en submasas para realizar el análisis financiero.

ACTIVO

• ACTIVO NO CORRIENTE. La parte fundamental es el Inmovilizado, y son aquellos elementos que la empresa prevé tener durante más de un ejercicio.Suelen ser elementos duraderos(elementos de transporte, EPIS, construcciones, mobiliario...)Hay dos tipos de Inmovilizado: Inmovilizado Material y el Inmovilizado Intangible.
• ACTIVO CORRIENTE. Son los elementos que no tenemos previsto que duren más de un ejercicio.Suelen ser poco estables en la empresa.

          Tiene tres partes diferenciadas:

1.- EXISTENCIAS: son las mercancías que tenemos en el almacén.

2.- REALIZABLE: es el dinero que nos deben o que está a punto de convertirse     en efectivo.

3.- DISPONIBLE: es el dinero que tenemos en efectivo ya sea en forma de billetes o monedas en caja o en bancos.

PATRIMONIO NETO

Es aquella parte que se ha generado con financiación propia, y, por tanto, no debe devolverse a nadie. Es el dinero propio de la empresa.Aquí nos encontramos con el Capital que es la aportación de los socios en el momento de la constitución de la empresa o futuras ampliaciones de capital, también aparecen las Reservas y el Resultado del ejercicio.

PASIVO

• PASIVO NO CORRIENTE.Obligaciones que la empresa tiene que devolver en más de un ejercicio.Son por lo tanto deudas a largo plazo.
• PASIVO CORRIENTE. Obligaciones que la empresa tiene devolver en menos de un ejercicio. Son deduas a corto plazo.

El balance es muy importante a la hora de analizarlo, principalmente por los siguientes motivos:

• Nos indica la calidad de los pasivos de la empresa, y analizamos la liquidez de los activos.
• Al analizar la situación patrimonial de la empresa tenemos información sobre la madurez de esta en el mercado.
• Nos da  información sobre la solvencia de la empresa y nos avisa sobre como puede afrontar situaciones financieras, inversiones y crecimiento.
• Proporciona información financiera sobre el origen de los fondos que posteriormente han sido invertidos en recursos económicos.

El Balance es como el esqueleto de una empresa, nos proporciona información sobre la estructura de activos y pasivos, su distribución en cuanto al plazo de vencimiento para los pasivos, y el grado de liquidez de las distintas posiciones de activo. Además nos informa de  la senda que ha seguido la empresa a lo largo del tiempo. Por lo tanto el Balance es la pieza fundamental que sirve a un analista para decidir si una empresa presenta una estructura sólida o no. A través del análisis financiero se conoce la capacidad de pago que tiene la empresa a corto plazo, y , para ello se analiza básicamente la relación entre el Pasivo Corriente y el Activo Corriente. Existen dos herramientas que nos muestran la salud financiera de la empresa: el cálculo del Fondo de Maniobra y los ratios financieros que comentaremos más adelante. Aunque el Balance de situación es el Estado Financiero más importante, no se puede juzgar a una empresa solo a través de él, sino que hay que tener en cuenta el resto de los Estados Financieros, para poder alcanzar una opinión mucho más completa y representativa.